Source: Africa Press Organisation – Portuguese –
A Kholo Capital Mezzanine Debt Fund I (“Kholo Capital”) e a Tensai Private Equity anunciaram hoje a disponibilização de R275 milhões em financiamento de dívida mezzanine para apoiar o management buy-out (“MBO”) da Isambane Mining (“Isambane”), uma das principais empresas de prestação de serviços de mineração de médio porte na África do Sul.
A Isambane presta serviços completos de mineração a céu aberto, incluindo perfuração, detonação, carregamento, transporte, reabilitação e serviços operacionais (“day-work”) a clientes de mineração de primeira linha.
Fundada em 2005, a Isambane evoluiu para um operador consolidado e altamente respeitado no setor de mineração contratada na África do Sul. A transação permite à equipa de gestão adquirir 100% do capital da empresa, reforçando o controlo operacional e posicionando a Isambane para a sua próxima fase de crescimento.
O pacote de financiamento mezzanine de R275 milhões é composto por R200 milhões disponibilizados pela Kholo Capital e R75 milhões pela Tensai Private Equity.
O consórcio de gestão é liderado pelo Presidente Banzi Giyose, pelo Diretor Executivo (CEO) Johan Venter e pelo Diretor Financeiro (CFO) Jorrie Jordaan, tendo sido assessorados pela Bravura Capital.
Zaheer Cassim, Managing Partner e Fundador da Kholo Capital, comentou: “Estamos muito satisfeitos por apoiar a experiente e altamente motivada equipa de gestão da Isambane na aquisição total desta empresa excecional. Esta transação é um forte exemplo de como o capital mezzanine estruturado pode viabilizar transições de propriedade lideradas pela gestão sem diluição desnecessária de capital próprio, ao mesmo tempo que proporciona a flexibilidade necessária para sustentar o crescimento e o dinamismo operacional.
A Isambane construiu uma plataforma robusta e resiliente, sustentada por relações duradouras com clientes de mineração de primeira linha, forte geração de caixa e um modelo operacional escalável. A profundidade de experiência da equipa de liderança — que ultrapassa 170 anos nas áreas de operações, engenharia, segurança e gestão financeira — constitui uma base sólida para execução contínua e crescimento.
Esta transação também alinha a propriedade com aqueles que estão mais próximos do negócio, reforça a participação e controlo negro e posiciona a Isambane para capitalizar oportunidades no setor de serviços de mineração. Estamos ansiosos por colaborar com a equipa de gestão como parceiros de capital de longo prazo, apoiando os seus objetivos estratégicos e contribuindo para a criação de valor adicional.”
Mokgome Mogoba, Managing Partner e Fundador da Kholo Capital, acrescentou: “O portfólio da Isambane inclui contratos plurianuais com clientes de mineração de primeira linha, proporcionando elevada visibilidade de receitas. O seu modelo operacional flexível permite a rápida realocação de equipamentos e pessoal, mitigando significativamente riscos contratuais e de utilização de ativos.
Importa destacar que esta transação reforça a participação e controlo negro num setor historicamente carente de transformação. A Isambane é agora uma empresa de serviços de mineração maioritariamente detida e controlada por acionistas negros. Esta operação reflete a contínua confiança dos investidores no setor de serviços de mineração da África do Sul e evidencia o papel da dívida mezzanine estruturada na viabilização de transições de propriedade lideradas pela gestão.”
A Tensai declarou:“A Tensai tem o prazer de colaborar com a Kholo Capital nesta transação. A posição consolidada da Isambane e o seu modelo operacional resiliente tornam-na um investimento atrativo, e temos orgulho em apoiar uma equipa de liderança experiente, contribuindo simultaneamente para uma transformação significativa no setor mineiro sul-africano.”
Soria Hay, da Bravura Capital, comentou: “A Bravura tem grande satisfação em ter apoiado a excecional equipa de gestão da Isambane na concretização de um MBO de 100% em menos de nove meses desde o início do nosso envolvimento. Sendo a Isambane uma empresa intensiva em capital, foi necessário gerir cuidadosamente as relações jurídicas com diversos financiadores seniores para alcançar este resultado.
Agradecemos às equipas da Kholo e da Tensai pelo espírito de cooperação e parceria demonstrado ao longo do processo. Foram rigorosos, mas colaborativos na resolução dos inevitáveis desafios que surgem neste tipo de transações. Desejamos à Isambane o maior sucesso nesta nova fase da sua trajetória.”
Banzi Giyose, Presidente da Isambane, afirmou: “Este foi um processo complexo e exigente, conduzido por equipas de investimento e jurídicas altamente experientes, e foi um prazer trabalhar com parceiros que demonstraram consistentemente integridade, transparência e boa-fé. Esta abordagem colaborativa foi fundamental para o sucesso da transação.
Estamos profundamente gratos à Kholo Capital e à Tensai pela sua diligência, bem como a todos os assessores pelo seu apoio contínuo e expertise. Para a Isambane, este marco representa o início de um novo e entusiasmante capítulo — baseado em propósito, excelência operacional e criação sustentável de valor. Permanecemos comprometidos em entregar um desempenho sólido, promover ambientes de trabalho mais seguros e criar oportunidades significativas para as comunidades locais.”
Johan Venter, CEO da Isambane, concluiu: “Esta transação representa um passo transformador para a Isambane, alinhando a propriedade com uma equipa de gestão profundamente comprometida com o negócio e o seu sucesso a longo prazo. Reforça a nossa base para um crescimento disciplinado, sustentado nos nossos valores fundamentais: fé, integridade, responsabilidade, resiliência, parceria e excelência operacional.
A Kholo Capital trouxe elevada credibilidade, rigor comercial e capacidade de execução ao processo. A sua abordagem baseada em princípios, orientada para soluções, e a capacidade de navegar a complexidade mantendo o ritmo foram determinantes para alcançar este resultado. Entramos nesta nova fase com confiança, guiados pelos nossos valores e por um compromisso partilhado de construir um negócio sustentável e de alto desempenho.”
Norton Rose Fulbright atuou como assessora jurídica da Kholo Capital e a ENS como assessora jurídica da Tensai.
Distribuído pelo Grupo APO para Kholo Capital.
Para mais informações, contacte:
Zaheer Cassim
Managing Partner
Kholo Capital Mezzanine Debt Fund I
zaheer@kholocapital.com
Tel: +27-83-786-0845
Mokgome Mogoba
Managing Partner
Kholo Capital Mezzanine Debt Fund I
mokgome@kholocapital.com
Tel: +27-79-631-5860
Kholo Capital Mezzanine Debt Fund I
34 Melrose Boulevard
Melrose Arch
2076
South Africa
Contacto Tensai:
info@tensai.co.za
Tel: +27 21 276 2040
Sobre a Kholo Capital Mezzanine Debt Fund I:
Kholo Capital Mezzanine Debt Fund I é um fundo especializado de R1,4 mil milhões que oferece soluções flexíveis de dívida mezzanine a empresas de média dimensão em toda a África Austral. O fundo foi concebido para colmatar a lacuna entre a dívida sénior e o capital próprio, permitindo que as empresas acedam a capital para crescimento e aquisições, minimizando simultaneamente a diluição do capital dos acionistas.
O fundo disponibiliza, tipicamente, investimentos entre R70 milhões e R205 milhões para empresas que geram um mínimo de R25 milhões de EBITDA por ano. A Kholo Capital investe em setores com elevado impacto social, incluindo infraestruturas, serviços financeiros, saúde, educação, telecomunicações, energia renovável, alimentação e serviços. O mandato de investimento exclui mineração primária, agricultura primária, microcrédito, jogos de azar, munições, tabaco, bebidas alcoólicas fortes e negócios relacionados com o governo. Transações de maior dimensão podem ser suportadas através de coinvestimento de parceiros limitados ou por meio de estruturas sindicadas.
A Kholo Capital oferece soluções de financiamento ajustadas para uma variedade de tipos de transação, incluindo capital de crescimento, aquisições, management buy-outs, leveraged buy-outs, transações de private equity, recompra de ações, refinanciamento de empréstimos de acionistas e recapitalizações de dividendos. O fundo também estabelece parcerias com empresas para otimizar as suas estruturas de capital, incluindo o refinanciamento de partes da dívida bancária sénior, de modo a melhorar o fluxo de caixa e criar capacidade adicional para reinvestimento e expansão.
O financiamento através de dívida mezzanine é normalmente estruturado como um instrumento de 4 a 7 anos, com perfis de reembolso flexíveis do tipo bullet, permitindo que as empresas paguem juros durante o prazo e adiem o reembolso do capital para a maturidade. Esta estrutura apoia uma gestão mais robusta do fluxo de caixa e permite que as empresas reinvistam em iniciativas de crescimento. O fundo visa retornos superiores a 17%, combinando rendimento com potencial de valorização em capital.
A Kholo Capital adota uma abordagem disciplinada de investimento, com alavancagem geralmente limitada entre 3,5x e 4,0x da dívida total sobre o EBITDA e até 80% de loan-to-value, assegurando um mínimo de 20% de colchão de capital próprio. Os investimentos são realizados em empresas estabelecidas, geradoras de caixa, e o fundo não investe em situações de dificuldade financeira nem em projetos greenfield autónomos sem garantias adequadas de entidades operacionais qualificadas.
Fundada em 2020 por Mokgome Mogoba e Zaheer Cassim, a Kholo Capital é uma gestora especializada de investimentos alternativos, com profunda experiência em dívida sénior, dívida mezzanine e private equity. A equipa de investimento possui mais de 100 anos de experiência combinada e já mobilizou coletivamente mais de R50 mil milhões em mais de 90 transações em mais de 10 países africanos. A empresa é liderada por uma equipa coesa e experiente, com um histórico sólido de colaboração ao longo de duas décadas.
Sobre a Tensai:
A Tensai Private Equity procura investir em empresas que demonstrem uma abordagem proativa à inovação, reconhecendo o potencial da tecnologia para otimizar operações, melhorar a experiência do cliente e desbloquear novas oportunidades de crescimento.
Website: www.Tensai.co.za
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